长江商学院“科技×商业”课程“科技创新触发产业变革”模块刚刚在上海结束，从科技×金融、科技×医疗、科技×零售三大视角，前瞻技术创新驱动的全新商业模式。本文为【科技×金融】课程笔记分享。
近年来，以人工智能、区块链、云计算、大数据为代表的前沿科技蓬勃发展，金融业因对信息数据高度依赖，与现代信息技术的融合日益加深，融合创新开始加速。金融科技(FinTech，Financial Technologies)已成为全球投资人和创业者聚焦的热点产业，金融行业已进入深刻变革与颠覆期。
科技×金融 · 金融科技创新
授课教授 | 欧阳辉，长江商学院金融杰出院长讲席教授
金融科技发展环境的中美对比
(1)混业经营与金融科技的系统性风险问题：
产融结合的风险控制：通用金融的教训、08年金融危机
科技与金融业务要实现分割：科技公司市盈率远大于金融企业，金融机构有开展科技业务的压力。科技与金融业务要实现分割：科技泡沫是好的泡沫，金融泡沫是坏的泡沫。科技和金融不能深度合作。
(2)贸易差额方面的风险：
国内政治经济风险小，未来五年最大的风险应该是中美贸易风险。中国的金融危机如果发生，应该是以亚洲金融危机(高速发展+资本外流→汇率崩溃)的模式发生。
金融科技的发展趋势
(1)金融科技的发展方向：不颠覆传统金融，靠金融科技服务实体经济。
(2)金融公司做科技的方式：
最优模式是金融公司只做金融，科技公司只做科技，双方合作。
国家战略，中国的趋势：金融科技公司应该服务小微金融机构。
(3)国内金融科技发展趋势：
整体前景：金融科技在中国潜力极深，大有可为。
生态层面：大的金融机构通吃，大的科技公司也可以搞金融，中小科技公司专注科技，找小型金融机构合作。小型金融机构关注、懂一点就行，重大问题寻求合作。
业务层面：更应开发存量业务需求，已有客户充分购买产品。
P2P网贷案例
(1)政府目标：P2P是确确实实为实体经济服务，解决非上市公司发债问题。
(2)未来发展方向：要通过金融科技手段对借款企业进行评级。要给投资者提供交易平台，可以转让。(案例：Lending Club宜人贷)
智能投顾
目前阶段智能投顾主要指用模型指导资产配置。
最大优势：节约成本、更个性化的产品和交流方式。
局限不足：仍然使用传统的资产配置模型-现阶段技术还不能学习投资的内在逻辑。还不存在革命性的产品;大数据和人工智能的局限性-历史数据预测未来在逻辑上存在风险。
金融科技发展趋势及商业运用
分享嘉宾 | 张越，宜信集团高级副总裁、大型国际咨询公司的全球合伙人兼董事总经理
中国金融行业的发展需求是催生金融科技的土壤
中国式金融市场的现状与未来：中国金融行业业态丰富，但中国金融行业的收入与利润高度集中， 间接融资为主。并且，金融行业的供给端存在“结构性”不足，宏观与金融市场的变化需要新的解决方案。中国金融行业要用中国需要的逻辑和解决问题的方法去实现中国式的发展。
影响金融行业的核心技术
人工智能、大数据、互联网技术(移动互联&物联网)、分布式技术(云计算&区块链)、安全(生物识别&加密)
全球金融科技发展趋势
全球范围内，技术在金融行业的商业化仍在初期，新创公司在全球范围内正在挑战金融行业的每层价值链。
金融科技在八大主要领域迅速发展：支付、区块链、保险、交易&投资、规划、数据&分析、借贷/众筹、安全。
中国可能成为未来最具千里的全球供应链金融市场
(1)核心企业数量增加
中国正从供应商大国朝终端市场转换，中国正向其他新兴市场转移低端制造业，中国南南贸易份额将从目前47%在2020年上升到76%。
中国企业将更多承担供应链管理中心功能，更多承担融资锚作用，供应商融资将进一步朝装运前过度。
(2)中小型经销商集群融资难
随着中国终端市场增长，供应链上中小型经销商集群会继续扩大，融资难问题会更突出，更需供应链融资方式为经销商融资，这一趋势与全球SCF从供应商向经销商延伸一致。中国出口商中中小企业占比达78%，中国参与的全球供应链通常具有中小企业群集特征。
(3)金融回归服务，实体经济的需求
供应链金融与中国银行业服务实体经济和中小企业、创新发展、开发服务型业务，全球化发展趋势一致，具有持续发展的生态环境。
(4)企业对SCF的认知度逐步提高
宏观经济增速趋缓，企业的原材料和劳动力成本不断攀升，中国企业CFO对供应链的成本和风险管理需求日益增加。
据平安银行2012年供应链金融调研，目前已有30%的企业使用供应链金融服务，28%的企业正在研究和考虑各种供应链融资方案。
必赢，只不过是长期地坚持做对的事情、有远见的事情。
人生也是一样，如巴菲特所说“重要的是找到很湿的雪和很长的坡”。
科技X商业学员感言
许少林——广州讯联通信科技股份有限公司董事长、科技×商业二期班班长
我的企业已经做了二十几年了，都是传统实业，特别是通信服务产业。科技班的课程让我热血沸腾，让我看到了信息化产业的未来方向，特别是人工智能在智慧城市、智慧医疗等领域的应用。
科技×商业课程非常精准地引导企业家把握未来世界的方向，是长江商学院与时俱进的体现。在这个时代，如果企业不去创新，那么我相信这个企业就会被淘汰。我给自己定位是做到老学到老，所以要不断的学习，也不断的创新，不断的跟年轻人打成一片，这样的企业才能有未来。
王勋——杰孚环球工程贸易有限公司董事长
新科技激发新的商业场景，衍生出新的商业模式。我从事高端制造装备行业，主要为金属加工做自动化生产线，科技在制造领域运用领先，但新能源汽车、航空航天材料的诞生也带来了冲击。
新技术的迭代速度仍不断提升，这要求企业家不断提升迭代自身的知识体系。新科技激发新的商业场景，衍生出新的商业模式。科技×商业课程内容紧凑而丰富，人工智能模块最令我震撼，不论是师资构架还是课题内容，都十分优秀。
张涓——中电国康信息技术有限公司总经理
我从事医疗健康大数据行业，即从医疗信息化开始，建立市场医联体健康服务体系，同时研发基于人工智能的医疗健康管理工具。
近年来，科技发展对医疗行业的改变非常多，同时也面临许多问题，例如落地过程中的政策壁垒、医生的诊断水平、医保政策以及定价政策等。
科技×商业课程邀请到来自全球各个行业的杰出学者和实战家，将科技和医疗、零售、金融等产业结合，深入浅出，能够帮助我们系统的梳理逻辑，找到解决问题的思维方式，带来全方位的思考与启发。
与学员一同走入科技X商业课堂
结语：《智能时代》作者吴军老师说：“在历次技术革命中，一个人、一家企业，甚至一个国家，可以选择的路只有两条：要么进入前2%的行列，要么被淘汰，抱怨是没有用的。如果有可能，我们要争做这2%的人。”前2%的人掌握世界，对于科技创新的思考，永不奢侈。
